企业IPO上市流程、审核要点及准备

随着企业IPO上市的常态化，越来越多的优秀企业选择登陆资本市场、开展资本运作，企业上市成功后其股票流动性及价值将得到显著提升，并且能够获得了优于同行的融资能力和品牌效应，并可运用并购重组、定向增发、可转债发行、股票质押融资等更为高级的资本运作工具。然而，IPO上市操作难度较大，我国上市公司比例不到万分之三，证监会的审核也有着严格、口径多变等特点，如何把控IPO上市新政策，了解审核要点，掌握上市操作实务，让企业能够以最低成本、最少时间完成IPO上市，是本次课程需要重点解决的问题。

● 了解目前资本市场状态、企业上市面临的机会和挑战 ● 了解IPO上市流程以及流程中的重要节点 ● 了解IPO上市全套重要规则，为上市积累知识储备 ● 掌握IPO上市审核过程中证监会关注重点及核心审核点 ● 掌握IPO上市前整改、规范经营、财税筹划等要点

第一讲：IPO上市决策与路径选择 一、IPO上市路径选择 1. 主板、科创板、创业板及北交所上市条件差异与路径选择 2. 科创板科创属性评价指引要点解析 3. 创业板负面清单案例解析 4. 北交所特点及适合企业 第二讲：IPO上市八大审核要点 一、审核要点：持续经营能力问题 1. 持续经营能力与宏观行业判定 2. 持续经营能力与微观财务数据匹配 3. 被否案例解析：利泰制药、龙旗科技、波斯科技 二、审核要点：业绩真实性问题 1. 申报过程中的财务流水核查 2. 申报过程中的客户、供应商走访 3. 被否案例解析：嘉曼服饰、周六福、泰达新材、赛伦生物（终止） 4. 财务处理特殊事项，研发费用资本化、完工百分比法、成本费用划分等 三、审核要点：规范运作问题 1. 合法合规证明开具与重大违法违规认定 2. 企业上市税务合规性要求 3. 被否案例解析：润玛股份、金枪新材、品恩科技 四、审核要点：关联交易问题 1. 关联方定义与关联交易梳理 2. 关联交易不公允、占比较大问题 3. 被否案例解析：华龙迅达、天达环保、威迈斯 五、审核要点：财务会计问题 1. 被否案例解析：博拉网络 2. 会计政策、会计估计变更或会计差错更正情形 六、审核要点：主体资格问题 1. 主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定 2. 重大不利变化认定 3. 股东人数判定与200人问题 4. 被否案例解析：京博农化、华致酒行、网进科技 5. 股权代持问题与解决方案、注意事项 七、审核要点：独立性问题 1. 资产完整，业务及人员、财务、机构独立 2. 同业竞争与重大不利影响判定 3. 同业竞争的四种解决方案 4. 被否案例解析：常州恐龙园、国科环宇 第三讲：IPO其他重要问题 一、IPO募投项目审核要点 1. 募集资金运用与募投方案设计 2. 被否案例解析：佳力科技、新水源景 二、IPO股权相关问题 1. 股改主要任务与股改要点 2. 股改中的个人所得税问题 3. 被否案例解析：万朗磁塑 4. 持股平台与穿透核查 5. 三类股东的核查与披露要求 6. 员工持股计划合规要求 7. 期权激励计划合规要求 8. 申报前后新增股东 9. 关于实际控制人的认定 10. 对赌协议合规性要求 第四讲：IPO流程与启动 一、IPO全流程解析（主板、科创板、创业板） 二、首发企业现场检查规定与应对 三、IPO上市主要费用解析 四、IPO上市中介机构团队协调